2020年国内创投市场投融资事件数量与投融资金额双双下降,其中投融资事件共7,469起,较2019年减少25.02%,共计融资金额10,258亿元,较2019年减少15.69%;融资事件数量与融资金额均为近6年最低点。

        一、活跃机构数量骤减20%,Top15机构却在逆周期加码

        穿越疫情的一年中,国内创投市场共有超过5,500家投资机构参与了股权投资,较2019年近7,000家减少了20%。即便如此,Top15机构却在逆周期加码布局。

        2020年有投资事件的5,544家机构中,出手20起以上的投资机构共85家,占总数的1.53%;634家机构投资次数不少于5起,占总数的11.54%。

        2020年国内创投市场最为活跃的15家机构中,有12家机构的投资数量较2019年有不同幅度的增加,其中红杉中国与腾讯投资出手次数再次破百,毅达资本与中金资本投资数量翻倍,而经纬创投、启明创投、源码资本、达晨财智等机构投资数量也较2019年有大幅度增加。

        2020年投资数量最多的15大投资机构参与投资数量882起,较2019年的807增加9.29%,参投事件数量占总数的9.53%,而2019年这一数字为6.17%,创投市场集中度进一步提升。特别是,2020年出手超过20次投资机构仅85家,而这85家机构撑起了2020年创投市场的三分之一。

        二、新锐机构出手频繁,投资频率超90%机构

        国内创投市场新成立的投资机构数量也在逐年减少,2020年国内有对外投资的5,544个投资机构中,160家成立于2017年,52家成立于2019年,仅有1家成立于2020年。新成立机构的数量在减少,但新兴势力的影响力不容忽视。

        由高瓴资本发起成立的高瓴创投在成立不到一年的时间内出手61次,一举杀入最活跃机构Top 10,而成立于2019年10月的渶策资本在2020年出手15次,也超越了众多老牌机构。知名公司也积极布局创投市场,华为旗下的哈勃投资、碧桂园成立的碧桂园创投、上汽集团主导的恒旭资本等CVC均有多次出手。

        其中,新锐投资机构出手次数均超过5次,位于2020年活跃投资机构的前10%。消费领域的吃货大陆、蜂巧资本、壹叁资本;医疗领域的夏尔巴投资、聚明创投;企服领域的绿洲资本、高成资本;先进制造领域的元禾华创、中电基金等,都是垂直赛道中不可小觑的新锐黑马投资机构。

        三、科创板企业VCPE支持占比近8成,深创投与达晨是科创板最大赢家

        上市企业中,VC/PE投资背景的企业占比近年稳中有增,2020年共有328家IPO企业有VC/PE支持,占总上市企业数量的53.07%。

        2020年科创板上市企业的145家企业中,有114家获得过VCPE支持。科创板上市企业中,有VC/PE支持的企业占比高达78.62%,科创板已成为投资机构的退出最佳渠道。

        2020年有多家机构IPO退出数量上双,其中深创投共有21个项目IPO(科创板8起),高瓴资本共有18个项目IPO(港股9起、美股5起),达晨财智共有16个项目IPO(科创板8起),红杉资本中国基金共有16个项目IPO(港股5起、美股4起),是IPO退出数量最多的投资机构。对于红杉、高瓴等知名机构,所投项目在港美股IPO数量依旧占比较高,但A股退出的数量也在逐年上升,而深创投与达晨是科创板最大赢家。

        四、头部机构在医疗与先进制造领域加速布局,互联网巨头看好电商零售消费

        2020年国内Top 50投资机构最关注的领域依次为医疗、企业服务、消费、先进制造、电商零售,而Top 50投资机构关注度增幅最快的领域是医疗与先进制造。

        其中,Top 50机构在医疗领域的投资数量较2019年增加75%,投资的知名医疗项目有华大智造、京东健康、晶泰科技、华兰生物、云顶新耀、迈威等,其中京东健康与云顶新耀均已登陆港股,而华大智造也已申报科创板。

        Top 50机构在先进制造领域的投资数量也较2019年增加75%,投资的知名项目有睿力集成、艾派克微电子、长光卫星、比亚迪半导体、斯威特、蓝箭航天、星际荣耀、禾赛科技等。

        互联网巨头依旧是创投市场的活跃力量,2020年国内互联网巨头共计参与投资事件219起,较2019年的236起小幅度减少,减幅7.20%。互联网巨头更青睐企业服务与文娱传媒领域,这两个领域比较容易与其本身业务产生协同。

        2020年互联网巨头关注度增幅最快的领域是电商零售与消费,典型案例有谊品生鲜、兴盛优选、每日优鲜、多点Dmall、十荟团等。

《电鳗快报》