​近日,华尔街著名财经媒体Capitalwatch发表评论,全球智能手机市场的游戏规则正在发生改变。而这一改变,最主要的因素是——5G技术的出现。这样的背景下,Capitalwatch认为,苹果、小米、联想集团的股票是明智的投资者应该购买的。

        从需求端来看,目前全球有38亿人在使用智能手机,约占全球人口的49%。

        Counterpoint research提供的数据显示,第三季度,韩国三星(Samsung)和中国华为(Huawei)分别以22%和14%的市场份额引领全球智能手机市场。需要指出的是,三星在全球市场上排名第一,但在中国和美国这两个最大的市场上,它并没有独占鳌头。华为在中国智能手机市场占据主导地位,但却被列入了黑名单。

        而随着5G技术的发展,智能手机的市场的排名发生了很大变化。

        根据IDC的数据显示,第三季度,中国占全球5G智能手机总出货量的77%。紧随其后的是美国,占总出货量的7%,其次是韩国,占4%。第三季度全球智能手机出货量超过3.536亿部;5G机型的出货量约占总出货量的18%。

        虽然美国在这方面还远远落后,但随着本土智能手机制造商苹果(Apple)在第四季度加入竞争,它应该会得到提振。但是,中国在5G竞赛中仍然遥遥领先。同时,工业和信息化部部长肖亚庆称,2021年,中国预计将新建60多万个5G基站。

        可以说,苹果、联想、小米则是新的游戏规则下受益的股票。

        苹果公司(Nasdaq:AAPL)

        让我们从世界上最有价值的公司之一——苹果公司开始说起,它是美国智能手机市场的领导者。

        就在最近,这家总部位于加州的公司创下了历史新高,华尔街分析师预计该公司第四季度财报将非常强劲。目前,苹果预计营收为1028亿美元,每股收益1.40美元。

        《巴伦周刊》本周早些时候援引摩根大通(J.P. Morgan)分析师Samik Chatterjee的研究报告显示,对苹果的看好程度已经上升到另一个水平,并预计这家科技巨头将“重磅突破”。这位分析师预计苹果营收将达1,100亿美元,每股收益为1.56美元。该分析师周一重申了“增持”评级,目标股价为150美元。

        其他分析人士预计,苹果新推出的首款支持5G的产品iPhone 12将会带来强劲需求。

        虽然被看好,但股价预计短期内会有一些波动。前对冲基金经理、华尔街(the Street)联合创始人吉姆•克莱默(Jim Cramer)本周早些时候建议,不要在苹果第四季度业绩公布前买入该公司股票。

        需要说明的是,短期波动具体取决于苹果公司在截至12月的季度中的运作方式,以及目前控制着除司法部门以外所有政府部门的民主党人是否会批准增税立法和对公司的监管。

        小米(HKEX:01810;OTC:XIACF)

        说到历史新高,不得不提中国智能手机制造商小米,该公司在本月初创下新高。

        但是,在1月中旬,前任总统特朗普认为该公司涉嫌与中国军方有联系而将其列入黑名单时,该股票下跌。据彭博社(Bloomberg)报道,这意味着小米面临着从美国交易所摘牌的风险,以及从全球基准指数中摘牌的风险,除非禁令被撤销。

        在美国,小米虽然不是最受欢迎的智能手机品牌之一,但在全球,小米却是最受欢迎的智能手机品牌之一。该公司在第三季度占据了全球市场份额的13%,这比Apple还要多。并且,小米在印度和中国国内等主要市场也处于领先地位。

        对于亚洲投资者来说,在回调时是买入小米公司股票的好时机。

        对美国投资者来说,目前小米的股票可能风险太大,而且美国总统拜登(Joe Biden)在对中的态度也不清楚。

        但美国投资者仍将密切关注事态发展,看拜登是否可能取消禁令。

        联想集团(OTC:LNVGY;HKEX:0992)

        中国智能手机制造商联想(Lenovo)可能是更好的选择。

        去年11月接受路透社(Reuters)采访时,该公司董事长杨元庆用一个词形容最近一个季度(截至9月)的表现——“完美”。该公司在集团收入、税前收入和净收入方面都创下了新纪录。

        虽然智能手机在联想的业务中占一定的比重,但该公司也以电脑而闻名。事实上,联想是全球最大的PC制造商。

        据IDC公布的全球季度个人计算设备追踪报告初步结果显示,2020年第四季度全球PC出货量同比增长26.1%,达到9160万台。2020年全年,全球PC市场出货量同比增长13.1%,居家办公、线上学习以及消费需求的复苏成为主要驱动因素。IDC数据显示,2020年第四季度,联想份额上升到25.2%,而惠普下降到20.9%,前三大厂商中联想增长最为迅猛。同比增长率高达29%,稳居第一。

        “我们的游戏PC和轻薄PC的利润率实际上比其他产品增长快,”杨元庆告诉路透社。

        到目前为止,联想在美国的股票在2021年年初至今股价上涨了34%。过去12个月,联想的股价几乎翻了一番。该股的市盈率为19.24,对投资者来说也是合理的。此外,投资者可能会喜欢联想的股息支付。目前,联想的股息收益率为2.91%。

        对于联想未来股价的走势,多数投行给出了正面的预期:里昂将联想集团(00992)目标价由7.4港元调高89%至14港元,重申“买入”评级。

        报告中称,从基本面看,预计全球企业在资讯科技支出复苏,同时在未来几年数字化转型下,公司作为企业资讯科技基建的强者,将会成为主要受惠者。从估值方面,报告认为在股本回报改善及稳定下,加上业务转型由硬件转向服务提供,以及CDR上市,都是支持公司重估的因素之一。

        光大证券也积极看多,认为联想公司通过发行中国存托凭证于科创板上市,有利于扩大融资渠道,助力公司加大软体服务、混合云、边缘计算投入,向智能行业垂直解决方案提供商转型。此外,科创板增发上市亦有助于港股关注度显著提高进而抬升估值。

        担心特朗普签署的法案会让中国通讯公司退市的美国投资者,可以考虑购买联想在香港上市的股票。

《电鳗快报》