海典软件11月5日披露2019 年第二次股票发行方案，公司拟以每股18.60 元，发行不超过440万股，预计募集资金总额不超过8191万元。本次股票发行募集资金计划用于：软件产品和咨询方案产品研发和升级迭代和补充公司流动资金。

        公司本次发行价格较上一次发行价格3.6 元/股有较大差异，主要原因系：一是增资背景和发行对象不同使得估值定价模式存在差异。公司前次股票发行对象全部是作为公司发起人的创始股东，而本次股票发行对象是公司新引入的外部战略投资者，增资背景是公司在正式启动IPO上市计划初期。二是与发行对象约定的增资条件不同。前次股票发行，除常规条款外，无特殊投资条款约定;本次股票发行，《股东协议》和《股份认购协议》中约定了较多诸如“锁定权”、“回购权”、“优先受让与共同出售权”、“优先清算权/优先清偿权”、“更优惠待遇”(如公司终止股票在全国股份转让系统的公开挂牌转让)、“融资补偿”、“服务期限和不竞争义务”等发行对象特别享有的权利和其他现有在册股东需要特别承担的义务，该等特殊条款对形成最终发行定价有实质性影响。此外，外部资本市场环境有新的发展变化也影响了发行价格。随着科创板的设立和落地实施，以及注册制将进一步在创业板和其他板块推进的政策方向越来越明朗，公司所处的符合新一代信息技术领域的科技创新型企业成功上市和准备上市的公司越来越多，行业的吸引力和估值水平有进一步的提升，公司股票在新三板二级市场的交易价格也有显著提高。

《电鳗快报》