11年实力老将刘俊出马 中海海誉混合主打“稳健+权益”
来源:电鳗快报· 2021-03-09 09:01
财经
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有市场人士认为,在当前的弱市环境中,中海海誉混合极有可能成为逆袭者。
《电鳗快报》文/高伟
A股牛年开场的这一波震荡,让很多人迷茫。A股市场出现了深度调整,上证指数连续两周下跌。与此同时,1800余只股票型基金净值近一周平均下滑2.71%,与此同时,能攻能守的混合型基金再度表现出抗跌性,平均下滑2.58%。在此背景下,混合型基金成为人们青睐的对象。
据《电鳗快报》了解,中海基金3月9日将发行一只混合型基金——中海海誉混合,该产品采用的是“稳健+权益”的策略,实现进可攻、退可守,追求绝对收益。并且,中海海誉混合在投资过程严格控制风险及产品回撤。有市场人士认为,在当前的弱市环境中,中海海誉混合极有可能成为逆袭者。
据基金合同,中海海誉混合的股票投资占基金资产的比例为0%-45%。在有安全支撑的前提下调节权益资产配置比例,灵活应对市场波动,力求获得长期稳健的收益回报。《电鳗快报》统计发现,最近10年,对比沪深300指数、中证综合债指数、偏债混合型基金指数、混合债券型二级基金指数、中长期纯债型基金指数,我们发现可以实践“稳健+权益”策略的偏债混合型基金指数,与沪深300指数相比表现出了稳定优势;与中证综合债指数、中长期债券型基金指数相比,长期表现则呈现出相对进攻优势。
尤为注意的是,中海海誉混合拟任基金经理是实力老将刘俊,历任上海申银万国证券研究所有限公司策略研究部策略分析师、海通证券股份有限公司战略合作与并购部高级项目经理。2007年3月进入中海基金,曾任产品开发总监,现任权益投资部权益投资副总监、基金经理。先后管理了中海稳健收益、中海优势精选、中海信息产业、中海积极收益、中海顺鑫、中海添瑞、中海环保新能源和中海医疗保健主题股票等基金。
“刘俊具有长达18年的证券从业经验,11年的投资管理经验,在这期间,他有着卖方、投资、产品、固收、权益等全方位的从业经历,以及在这“身经百战”过程中所形成地丰富的市场阅历,这样的学历、经历及阅历才成就了这样一位全能型的基金经理。”业内人士对《电鳗快报》说道。
实际上,他的战绩不俗。他管理的中海积极收益混合(000597)自2014年5月26日成立以来净值增长率长期跑赢业绩比较基准;截至2020年12月31日,该基金自成立以来收益率达73.19%,同期业绩比较基准收益率为24.62%;期间最大回撤仅为-4.66%,自2015年起连续六年基金净值增长率实现正收益,历史业绩表现稳健。
另值得关注的是,从最近5年的中海积极收益混合的业绩表现,与同期的沪深300、中证综合债、偏债混合型基金指数、混合债券型二级基金指数、中长期纯债型基金指数相比,表现出相对稳定且进取的优势。
在具体的“稳健+权益”的投资实际操作中,刘俊表示,中海海誉混合主要寻找市场上性价比较高的资产来构建资产组合,面对市场流动的热点,稳定积累产品的超额收益。一方面以优质固收品种做底仓,精选优质债券,动态调整组合久期;另一方面做权益进攻增强,通过相对灵活的控制仓位,去追求超额收益,主要挖掘股票资产,重点关注消费、医药、新兴产业、金融产业龙头等。
《电鳗快报》还发现,中海海誉混合在基金合同中特别设定有关于基金分红的约束条款。即在符合有关基金分红条件的前提下,本基金至少在每个自然年度进行1次收益分配,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的90%。分红后基金净值降低后,股票仓位同时降低,将阶段收益落袋为安,这也一定程度体现了为追求稳健的投资者着想。
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